今日大盘7连阳后延续强势，沪指连涨8日并成功收复3000点整数关口。截至收盘，上证指数涨0.55%报3004.88点，深证成指涨0.28%，创业板指涨0.02%。量能方面，A股全日成交9305.3亿元，环比明显增量；北向资金午后流出额显著收窄，全天小幅净卖出不足1亿元。行业上，受Sora大模型及海外芯片龙头英伟达业绩大超预期的情绪提振，传媒、计算机领涨。
或受到Sora概念利好，今日***ETF（516620）大幅上涨，全天收涨3.66%。游戏ETF（515010）今天涨幅也表现不俗，收涨2.40%。近一周涨幅方面，***ETF（516620）录得10.59%，游戏ETF（516010）录得12.00%。
数据来源：WIND
农历新年期间，Sora的横空出世引起海内外各界广泛关注——全球领先的人工智能大模型企业OpenAI发布首款***大模型Sora，可实现输入文本/图像并直接输出***像素，输出***可长达60秒。中信证券研究所指出，Sora为目前文生***领域SOTA（state-of-the-art）模型，在时长、分镜、物理引擎、***格式、语义理解等领域均大幅优于Pika等同类别产品。
根据OpenAI***技术文档，OpenAI应用了诸如时空补丁（Spacetime Patches）、扩散转换器（Diffusion Transformers）等技术，可将各类可视化数据转化为统一表示，从而达成生成式模型的大规模训练，并最终实现生成不同持续时间、纵横比和分辨率的***和图像。
虽然Sora目前还存在成本较高、部分生成内容不符合物理法则等问题，应用落地可能尚需时日，但中期看，Sora技术的应用有望大幅提升游戏、***等传媒相关行业的创作效率，降低创作门槛，从而带来传媒领域的降本增效。
传媒方面，经历了前期的调整之后，游戏板块基本面依然较好、具备一定的投资价值。基本面上看，游戏板块受到“版号发放常态化+本土游戏出海+AIGC驱动降本创新”多重利好。版号发放常态化后，国内游戏市场持续扩容。
***创作门槛降低，文化传媒有望掀起新浪潮：在传统的企业级***制作中，无论是***剧、电影、动漫都需要大量人力支撑作品品质，Sora模型通过自然语言生成***，极大的降低了***创作难度，随着大模型的不断迭代演进，***导演的时代有望到来。
长期看，AIGC带来“降本创新”，技术投入应用后有望开启长景气空间，且AI技术的不断突破可能加速这个过程。游戏板块高位回调之后，短期行业中的泡沫已经基本出清，随着国产游戏精品化+新业态放量，后续长期价值可能更为突出。
***方面，春节档票房表现较好，根据天风证券研究所统计，2024年春节档期间（2月10日-2月17日）累计实现票房80.51亿元，较2023年同期的67.65亿元同比+19.01%，较2021年同期的78.42亿元同比+2.67%。累计观影人次1.63亿，创历史新高，整体票房高于猫眼等媒体预测。
丰富的题材以及高质量的内容或是***消费者需求的核心驱动力，观众对电影质量、口碑的追求与优质新片供给可能正在逐步形成良性循环。长期看，***行业同样受到AI赋能支撑，AI多模态模型的升级及商业化，有望助力***、动画等IP开发制作降本提效。可适当关注游戏ETF（516010）、***ETF（516620）。
机器人产业今日也涨幅亮眼，机器人产业ETF（159551）收涨2.35%，机器人产业上游工业母机板块或因此受益，工业母机ETF（159667）收涨2.09%。
来源：Wind
随着英伟达发布的超预期财报带动股价再度飙升，除去AI算力方向的火爆人气外，其在机器人领域能否出现重大进展也成为市场热切关注的焦点。而国内机器人领域也取得重大进展，消息面来看：2024年2月22日下午，优必选科技在其官方微信***号中展示旗下人形机器人Walker S最新***，在***中Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。
Walker S是优必选工业版人形机器人，本次测试内容包括门锁质检、3D物体（车辆）精定位、安全带检测、3D导航与避障、左右车灯盖板质检、车身质检工位任务、高精度柔顺贴车标等。人形机器人进入工厂，代替部分重复性岗位，特别是当前工业机器人无法胜任的长尾工种，对于解决人力成本提升，保持制造业竞争力有着重大意义；其次，工厂实训是人形机器人面向工业环境，开发有效解决方案的重要步骤。人形机器人进入工厂，在不断的摸索与配合中，找到与现实环境相对应的解决方案，有助于人形机器人得到成熟定位，加快落地。
人工智能与机器人产业结合方面，2月22日，英伟达宣布将于3月举办GTC 2024大会，届时将发布机器人最新进展，以英伟达为代表的科技巨头在机器人行业的努力，将推动人形机器人行业的进一步发展。2024年是人形机器人发展的加速之年，技术升级、产品发布及产业链验证会持续出现，乘着这股人工智能之风，机器人产业有望迎来颠覆性的发展机遇，建议感兴趣的小伙伴通过机器人产业ETF（159551）一键布局机器人产业关键公司。
风险提示
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
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特约作者：国泰基金
